Теория Эллиотта: ловим волну! Основы технического анализа

Волновая теория Эллиотта — один из камней преткновения для специалистов по экономике. Ральф Эллиотт в 1938 году опубликовал книгу «Волновой принцип», в которой изложил свое видение процесса развития финансовых рынков. Он предположил, что в рамках изменения финансовые рынки (или другие сложные системы) проходят определенные стадии-модели, которые можно распознать и использовать. Эллиотт выделил восемь повторяющихся волн, которые и лежат в основе его теории:

— Первые пять волн относятся к восходящему тренду (то есть фазе активного роста рынка) и имеют нумерацию 1, 2, 3, 4, 5.

— Оставшиеся три из восьми волн относятся к нисходящему тренду (фазе падения рынка) и именуются A, B, C.

Эллиотт говорил, что на создание волновой теории его вдохновили числа Фибоначчи.

Итак, в основе волновой теории лежат волны Эллиотта — повторяющийся паттерн, показывающий характер движения рынка. Движение цен на рынках принимает форму пяти волн. Три из них (1, 3, 5) вызывают направленное движение. Они чередуются с двумя противоположно направленными волнами (2,4). Первые называют движущими, импульсными, вторые — коррекционными, откатными.

— Движущие волны по Эллиотту («motive»): 1-3-5-A-C

— Коррекционные волны по Эллиотту («corrective»): 2-4-B

Необходимое отступление — пара слов об основных фазах рынка

Сделаем маленькое отступление и напомним, что рынок может находиться в четырех стандартных фазах (это не относится к волновой теории Эллиотта, но может пригодиться для ее понимания неопытному читателю):

— фаза аккумуляции (накопления) — период, который следует сразу за продолжительным падением, когда продажа активов начинает уступать место покупке;

— восходящий тренд — фаза, когда актив покупается (кстати, на этой фазе часто покупают профессиональные трейдеры, которые способны верно оценить ситуацию);

— фаза распределения — период, когда опытные трейдеры, закупившие актив, продают его менее опытным участникам рынка, которые надеются успеть приобрести его по выгодной (как им кажется) цене;

-нисходящий тренд — фаза, когда актив продается.

Ниже вы видите схематичное изображение четырех фаз, в которых может находиться рынок. Вы можете войти в личный кабинет на вашей любимой бирже, открыть графики и убедиться, что в действительности картина выглядит приблизительно так же:

Это всё, что нам необходимо было вспомнить перед тем, как вести дальнейшую беседу о волновой теории Эллиотта.

Итак, вернёмся к обсуждению волновой теории. Волны можно условно разделить на две категории — те, что относятся к восходящему тренду (то есть фазе, когда активы покупаются), и те, что относятся к тренду нисходящему, когда активы продаются:

— Первые пять волн (1-5) из восьми соответствуют восходящему тренду, то есть второй фазе рынка.

— Три последние фазы (A, B, C), согласно теории Эллиотта, соответствуют нисходящему тренду.

Восходящий тренд

Первая волна

Эта волна является предвестником первого отката. Важно отметить этот момент на графике, чтобы не пропустить начало восходящего тренда.

Вторая волна

Первый откат. Именно в рамках этой волны, если считать теорию Эллиотта верной, следует искать точку входа в рынок (иными словами, выбирать удобное для покупки время) и приобретать актив. Поиск точки входа в рынок — отдельная тема для разговора. Здесь можно использовать анализ новостного фона, метод ценовых каналов и так далее.

Третья волна

По Эллиотту, эта волна является самой продолжительной. В целом, существует простая стратегия, позволяющая зарабатывать на коротких промежутках времени, используя вторую и третью волну: актив закупается на второй волне и продается в конце третьей.

Разумеется, важно вовремя продать актив, не дожидаясь второго отката (четвертой волны).

Четвертая волна

Второй откат, который сигнализирует о том, что скоро восходящий тренд подойдет к концу. Покупать актив здесь не так выгодно, как во время второй волны.

Пятая волна

По модели Эллиотта, в рамках этой волны рынок в последний раз перед началом нисходящего тренда растёт. Пятая волна является короткой, если сравнивать ее с третьей.

Для данной волны характерны растущая цена и снижение объема торгов, что свидетельствует о том, что продавцы пока еще не готовы сбывать актив. Разумеется, выгодно вовремя предугадать начало нисходящего тренда и вовремя продать актив.

Нисходящий тренд

Как вы, наверное, догадались, волны A, B, C, поскольку они относятся к нисходящему тренду, свидетельствуют о начале более или менее длительного падения. Если вы обратите внимание на график, где изображены волны модели Эллиотта, то увидите, что вершина волны B находится ниже вершины пятой волны, а в рамках волны C стоимость актива опускается ниже предыдущих минимумов. Это подтверждает то, что волна A не является коррекцией пятой волны, и дальше вряд ли последует очередное повышение цены.

Имеет ли смысл использовать волновую теорию Эллиотта на практике?

Мы не можем дать однозначный ответ на этот вопрос. Существуют как критики, так и сторонники этой теории. Однако в арсенале критиков есть один очень весомый аргумент против: волновой принцип является слишком неясным в том смысле, что невозможно точно определить в каждом конкретном случае, где волны начинаются, а заканчиваются, и поэтому прогнозы по принципу Эллиотта склонны носить субъективные поправки.

Мы не советуем вам пользоваться непроверенными вами на практике методиками при заключении реальных сделок. Будьте осторожны, анализируйте, пробуйте — и, возможно, волновая теория Эллиотта станет для вас персональным открытием.

Статья взята с просторов Телеграм. Уж очень понравилась 🙂


Чтобы быть в курсе последних публикаций на сайте - подписывайтесь!

2 комментариев для “Теория Эллиотта: ловим волну! Основы технического анализа

  1. Интересно !) а на каком лучше таймфрейме ловить волну?). Спасибо !

    1. Чем старше таймфрейм, тем больше вероятность правильно проанализировать движение цены. Чем меньше таймфрейм — тем больше рыночного шума. Разбивка волн идет с месячного таймфрейма и потом подразделяется на более младшие временные графики. Оптимальный вариант для среднесрочной торговли — D1

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *